资产证券化与大资管讲座专题 授课提纲

【培训对象】
地方政府融资平台、政府金融办、金融机构高管、大中型企业的资金运作、财务负责人、 商业地产及其他不动产等投资机构高管。

【培训收益】

1、公司金融原理与公司价值最大化关系
（1）公司投融资为公司战略服务、公司价值最大化为目标
（2）公司价值最大化三种核心手段
（3）项目投融资运作逻辑过程
2、资产证券化解释
（1）资本、资产、证券
（2）资产证券化基本定义
（3）资产证券化的实质
（4）资产证券化与债券、股票融资之区别
（5）广义资产证券化的个人理解
3、资产证券化在美国与中国的发展
（1）美国资产证券化的发展（MBS、ABS、CDO）
（2）中国资产证券化的发展（2005-2016）
（3）中国资产证券化的有关政策
（4）中国资产证券化与大资管时代的未来发展
（5）中美两国资产证券化领域之运作区别（基础性问题）
（6）中国资本市场中偏债型融资的体系与监管
4、资产证券化市场操作
（1）哪些资产适合操作资产证券化：基础资产与资产分类
（2）资产证券化有哪些操作品种：三个大类与七个小类
（3）资产证券化的交易结构
（4）资产证券化的参与主体
（5）资产证券化的核心要素
（6）资产证券化产品的优势（包括资产支持票据）
（7）资产证券化的监管动态与负面清单（核准改为备案以及八类资产负面清单）
（8）资产证券化需关注问题（税收中性、风险隔离、信用增级、真实出售、破产隔离等）
（9）资产证券化产品投资
5、资产证券化运作案例
（1）中国最早的资产证券化案例：地产融资券
（2）收费收益权证券化案例：
高速公路收费收益权、公园门票收入证券化、污水处理收费收益权证券化
（3）基础设施建设融资：
保障房建设项目融资：建筑施工进度10%也实现ABS融资10亿
BT项目回购款债权证券化典型案例
（4）融资租赁与金融租赁资产证券化（租赁债权未出表并实现融资）
（5）信贷资产证券化：国开行资产证券化
（6）不良资产证券化：华融资产、中国银行与招商银行运作案例
（7）准房地产REITS与地产REITS：中信证券与海航之创新案例
（8）企业资产证券化：阿里小贷ABS循环发行
（9）企业应收账款资产支持计划
（10）版权与知识产权资产证券化
（11）实物资产证券化
（12）组合资产证券化：香港基础设施融资案例
（13）资产支持票据融资ABN：航空公司客票收益权资产支持计划（海航与云南航空）
（14）高校学生学费及住宿费收费权ABS融资
（15）供应链仓储物业与物流基地资产支持计划ABS
（16）项目收益债与项目收益票据
（17）互联网金融公司资产支持专项计划资产支持证券
（18）物业费收入资产支持计划
（19）其他领域类ABS创新融资案例
（20）大资管案例：信托、第三方理财、私募资管、公募基金下属资管公司资管、券商资管、保险、期货与银行资管具体投融资运作案例简析

  《ABS业务操作与案例分析》
一、金融改革与利率市场化
中国金融改革整体目标
利率市场化的趋势与资产证券化影响
金融创新与资产证券化机会
二、         ABS基础资产甄选实操要点
1、              ABS业务总述
2、              资产主要类型
3、              选择标准
4、              基础资产负面清单和监管政策
5、              基础资产操作流程
6、              风险因素及防范
二、         ABS基础资产案例分析
1、              债权资产案例：摩山保理项目、金城银行
2、              收益权资产案例：扬州保障房、海南航空与云南航空、津桥学院
3、              不动产资产案例：中信写字楼与海航酒店、苏宁物流项目
4、              PPP-ABS案例：新水源污水处理
5、 其他案例：组合ABS
三、         ABS业务创新模式
1、              基础资产创新：夹层、实物、供应链金融、不良资产等等
2、              基础资产套利交易
3、              资产证券化与其他商业模式结合运作机会
四、交流研讨 

原清华大学IIEPM总监
曾担任清华大学企业家俱乐部投资分会负责人
清华大学经济外交研究中心兼职研究员
清华大学学生实践辅导员
国务院国资委研究中心特邀专家
《公司金融》杂志社特约研究员
联合国工业发展组织国际投资环境研究院城市能力提升顾问
中国企业教育百强大会组委会评审专家
中国电子商会国家电子贸易人才培养工程专家组专家
全国城贸联企业发展促进中心专家
北京兰西同乡联谊会副秘书长
《中国经济外交》编委
兼任多家企业和大型投资机构投资顾问
多个地方政府经济发展顾问
兼有工学和经济学背景

2005年策划并实施清华大学第一个资本运营总裁高级研修培训项目。近十年投融资运作及投融资教育培训工作经验。曾担任中国航天科技集团大型项目研制负责人，并获得国防科工委科技进步奖； 

【研究方向】
长期致力于公司金融相关领域的理论实践研究，包括公司理财、投资风险管理、投资估价、项目融资、风险投资与私募股权投资、企业并购重组、公司治理与资本运作、资本市场发展、产业经济、行为金融理论、国际金融等； 

【主讲课程】
公司金融实务（1天）
企业投融资与资本运营（1天）
投资风险管理（1天或2天）
企业私募与上市运作（1天） 
中国企业海外并购（1天） 
期权对赌与杠杆（半天讲座）