企业投资理财

【培训对象】


【培训收益】
本课程是当前管理领域非常推崇的课题。本课程将给学员详细展开讲解公司投资理财的战略要点、投资战略以及公司理财行为战略，使学员成为投资理财战略的实践者和投资理财的专家。 本课程致力于使企业家、高层管理人员从战略高度认识企业投资理财战略，并将企业的投资理财战略与具体的经营环节结合起来，从而将企业的投资理财战略在本企业落到实处。 本课程通过大量案例，将帮助企业家掌握企业财务战略的理论、实施方法和实施技能。

（一）公司投资理财要点
1.财务战略目标---在保证实现总体经营战略目标的前提下，实现财务战略目标。
（1）实现所需资金总量和动态需求平衡。
（2）实现资金成本较低。
（3）资金结构合理
（4）资金使用效果好
说明：
（1）集团业务战略不明晰，使得财务战略概念模糊。
（2）财务战略随企业集团发展周期的不同，其侧重点也不尽相同。
2.投资战略——资金物化为资产
投资战略是一项通过对资金筹措与运用的安排，以协调或平衡企业战略体系中的各项战略活动的职能战略。
（1）流动资产投资策略（目标：节约流动资金使用和占用）
关键看流动资产能否在生产经营活动中发挥作用。
存货：多——资金占用——效益差；
少——经营连续性差
（2）固定资产投资策略
市场导向投资策略：要变，不能老变，投资时机。
最低标准收益率策略：社会折现率、行业基准收益率应当高于资金成本
四个实战案例。
案例（一）现代优秀企业的投资理财体系举例。
（二）投资理财行为战略
1.追求具有长期效应的企业价值最大化目标
2.资本成本是决定一切财务决策优劣的基本因素
3.风险与收益是基本的理财观念；提高风险的防范能力
4. 树立新的公司价值观，把握价值动因
企业价值是由投资决策决定的，其他决策如融资决策等都是次生的、处于从属地位的财务决策
5.从可持续发展角度讲，内部融资的意义要远远大于外部融资
6.有明确的股利政策，并尽量保持股利的稳定性
7.不重视财务预算的企业是没有未来的企业，管理人员的观念与预期应全面地反映在财务预算中
8. 最高理财目标
9. 注重战略管理
10. 强调现金流量在公司战略管理中的重要地位—现金流量至高无上
11. 通过资本运作达成资源的优化配置
12. 财务目标多元化
销售收入：企业的利益
销售成本：供应商、员工的利益
管理费用：管理人员的利益
销售费用：客户（消费者）的利益
财务费用： 债权人的利益
税金： 政府的利益
净利 润： 所有者（股东）的利益
信息披露： 一切利益相关者的关系
13. 强调预算控制
14. 财务相对独立观
15. 跳出传统会计的局限性
16. 建立适应战略管理需要的财务支持系统
五个案例
（三）投资理财中的重要问题
1. ROE的分解——辨认盈利能力的驱动因素
案例（二）2002年中国5家上市公司ROE指标分解
2. 投资理财的价值创造驱动因素
案例（三）某集团公司似乎在创造价值。
（1）传统的企业业绩衡量方法并不完善
（2）该集团公司的投资资本回报较低
（3）该集团公司实际上在破坏价值
3. 投资理财如何决定企业的兴衰。
三个概念
财务生存（以收抵支）
财务经营（以钱生钱）
财务利润（创造价值）
三个核心
财务管理是企业管理的核心
财务管理制度是企业制度的核心
理财能力是老板企业管理能力的核心
案例（四）Dell 计算机公司的战略财务管理
4.传统的企业业绩衡量方法并不完善，另一个衡量业绩的指标：经济价值创造能力—EVA
5.产权清晰与财务关系
6.权责明确与财务责任
（四）企业发展的四个阶段及老板的四种类型
1.内部管理型战略
2.外部交易型战略
（五）企业资本战略
1.资本战略的作用
观点：“没有资本，找资本；有了资本，缺战略”——中国目前多数企业面临的窘境。
案例（六）联想电脑的资本战略
2.资本战略的筹划与实施
资本战略实施手段：股权架构、金融杠杆融资、公司董事会的控制。
案例（七）使用金融杠杆—每个企业家都必须明白的道理
资本战略如何规划：五个阶段。
案例（八）中顺洁柔的资本战略 

管理学博士
北京交通大学教授
博士生指导教师
中国注册会计师
高级审计师

能力证书：
1993年获得中国注册会计师证书，同年加入中国注册会计师协会。
会计师事务所高级合伙人、签字注册会计师。

1996年赴英国研修，获ACCA（英国特许公认会计师）证书。
2000年获得高级审计师证书，同年加入中国内部审计协会。

兼职情况：
中国注册会计师协会会员。中国会计学会会员、中国管理会计学会常务理事。
财政部企业会计准则委员会咨询专家。
中国管理科学研究院研究员、专家委员会专家。
清华大学长三角研究院客座教授、高级培训师。
国家发改委培训中心客座教授、高级培训师。
国资委职业经理人研究中心客座教授、高级培训师。
信达投资公司、四川倍磊管理咨询公司、北京鹏翔管理咨询公司首席财务顾问。
英国《投资人》杂志自由撰稿人。

1996年至今，为160多家上市公司、中央企业做财务管理、会计、税收方面的培训、财务预测与规划、内部控制与风险管理设计以及其他管理咨询。

 

• 企业投资学暨固定资产投资运作实务暨案例解析

   

  引子第一节 企业投资及投资决策要点及案例解析一、企业投资及投资决策有哪些要点二、企业投资及投资决策有哪些分类三、企业投资及投资决策有哪些意义四、企业投资及投资决策的过程是什么第二节 企业投资决策的基础方法与案例解析一、企业投资项目决策取舍的主要因素有哪些1、拟投资项目的预期收益是否大于预期成本 ..

  ￥20,000   元/ 天

  人气：545  

  

• 金融投资理财和金融产品销售技巧

   

  投资理财一、 理财原理1. 理财规划基本内涵2. 理财规划核心内容3. 理财规划主要工具4. 理财规划风险管理二、 理财规划之投资规划1. 投资规划2. 投资决策3. 投资目标与资产配置4. 税收筹划5. 财产分配与传承规划6. 退休养老规划三、 理财规划-信托1. 个人信托与子女教育2..

  ￥   元/ 天

  人气：8038