企业引进私募股权投资基金

【培训对象】
企业中高层管理者

【培训收益】
私募股权投资基金（PE）已经发展为新兴行业，对企业不同阶段的发展既溢价投资，又作为财务或战略投资者，指导企业资本运营和助推企业可持续发展。

课程提纲
（一）私募股权投资基金的概念和分类
（二）私募股权投资基金的组织形态比较与选择
（三）私募股权投资基金对企业发展不同生命周期阶段的融资支持和助推发展
（四）Pre-IPO是当前私募股权投资基金的最佳投资机会
1、私募股权投资基金Pre-IPO价值最大化；2、私募股权投资基金Pre-IPO的退出锁定期；3、私募股权投资基金Pre-IPO突击入股问题和股份支付会计处理（对证监会系统人员直间接持股限制）。
（五）企业如何吸引和获得私募股权投资基金
1、企业所处的行业（俗称“投资赛道”）及行业发展前景；2、企业要明晰自身在什么情况下需要引进私募股权投资基金；3、企业引进私募股权投资基金的融资项目使用计划；4、“投资就是投人”企业创始人及高管团的状况和人格魅力；5、企业的产品及技术水平（拥有发明专利和实用新型专利技术的情况、非专利技术在工艺流程和产品质量提升中的应用、国家高新技术企业、科技小巨人、国家863、国家火炬、国家新产品、国家科技实验室、主导或产业行业标准制定、中国名牌、驰名商标等）；6、主营业务突出，符合国家产业政策，具有独特商业模式和盈利模式，具有资本运作的“故事”、“概念”和“题材”等；7、积极配合私募股权投资基金等现场尽职调查工作，协助私募股权投资基金项目团队完成尽职调查，形成可行性研究报告和投资项目建议书；8、企业的财务检查基本完备；9、企业税收基本规范，不存在“透、逃、漏、骗”税情况和可能的处罚；10、企业没有重大而未决的诉讼和仲裁；11、企业不存在重大违法违规及被处罚的隐患；12、企业引进私募股权投资基金的估值与定价方法；13、企业引进私募股权投资基金的反复谈判和沟通协调；14、企业引进私募股权投资基金的协议签署及其注意条款与事项；15、企业引进私募股权投资基金的对赌、回购、跟投等；16、企业引进私募股权投资基金的投后管理；17、企业引进私募股权投资基金的退出机制；18、企业引进私募股权投资基金的投资回报和绩效考核。
（六）当前企业应该积极引进政府投资基金
1、企业顺应“政府基金招商新模式——合肥模式）；2、企业引进政府创业投资基金；3、企业引进政府出资产业投资基金；4、企业引进政府投资引导母基金；5、企业引进政府投资引导母基金投资的子基金；6、、企业引进政府产业并购投资基金；7、企业特殊情况下引进政府“纾困投资基金”。
（七）企业引进的私募股权投资基金必须是接受中国基金业协会备案登记统一监管
1、私募股权投资基金监管的法律法规和政策体系；2、私募股权投资基金准入监管（基金管理人、基金产品、高管团队、从业人员、重大事项信息披露、财务报告信息披露、变更事项信息披露、法律意见书等）3、监管层对私募股权投资基金运作的行业自律监管措施与处罚；4、私募股权投资基金决策机制。
课程理论支撑体系
投资经济学原理、投资项目可行性研究与经济社会评价、产业经济学理论、行业研究与分析、企业生命周期理论、产业链与供应链、企业生态体系、企业估值与定价、财务管理、现代企业制度建设理论与方法。
课程引用重点案例：企业引进天使投资成功案例；企业引进私募股权投资基金Pre-IPO巨大财富增值案例；新经济、新技术、新业态企业引进PE的成功案例、战略新兴产业的企业引进PE的成功案例、独角兽引进PE的成功案例、引进PE的成为行业龙头的成功案例、引进PE失败的案例。
与老师所授其它课程的关联说明：与“企业私募股权基金PE及产业投资基金的组建及运营”有交叉。
 

–陆教授，博士后、中国社会科学院产业经济学博士、深圳证券交易所金融证券博士后、深圳证券交易所财务顾问服务中心主任、德邦证券首席经济学家、平安证券投资银行总部执行总经理。
资历背景：中国社会科学院产业经济学博士学位，师从历任中国社会科学院财贸经济研究所、工业经济研究所、经济研究所三大所所长的我国著名经济学家张卓元教授。曾任深圳证券交易所综合研究所博士后及高级研究员、综合性券商、首批保荐机构德邦证券首席经济学家兼研究所所长。现任平安证券投资银行总部执行总经理。
–近年来在《经济研究》、《管理世界》、《财贸经济》、《宏观经济研究》、《经济体制改革》、《经济学家》、《光明日报》等发表论文280余篇，出版了《民国价格史》、《价格刚性论》、《投资影子价格论》、《价格水平上涨的微观内生机制》、《看财务报告选股票》等专著、2003年8月由中国财政经济出版社出版了《为自己干——MBO操作实务》一书（42万字），影响巨大，还出版了《投资经济分析》、《证券投资学》等主、参编著作8本。总科研成果量达500多万字。多篇论文被转载和获优秀论文奖，3本专著获优秀著作奖，1998年和2001年分别获得中国经济学第一、二届“薛暮桥奖”。主持和完成了“九五”国家社会科学基金项目和多项部省级科研项目。曾多次应邀担任国家经贸委、财政部、国务院国资委、全国工商联、中国体改研究会等举办的管理层收购（MBO）、企业改制方案设计、股权激励设计、企业购并、公司治理结构完善等高级研讨会的主讲教授。为中国证监会和深圳证券交易所进行了《上市公司管理层收购（MBO）的实施与监管》、《上市公司股权激励暂行管理办法》、《上市公司治理结构准则则》、《上市公司高管行为准则》起草等的专题研究，曾在中央电视台作过MBO专家访谈。被媒体和业界誉为“中国MBO第一人”。
–荣誉：被业界誉为企业改制的“老中医”、“大法师”。兼任国家发展计划委员会中国价格学会（协会）理事、国家科学技术部全国新产品开发委员会委员、中国技术经济学会理事、全国高校技术经济学会常务理事、中国管理科学院终生高级研究员、东南大学兼职教授等。获国家有突出贡献的中青年专家、江苏省首批优秀青年骨干教师、江苏省“八五”先进科技工作者、江苏省“八五”建功立业先进个人、江苏省“青蓝工程”跨世纪学术带头人、江苏省“333人才工程”成员等多种荣誉称号和证书。
主讲课程：
–《企业改制及上市前逐步规范运营的基础打造》
–《企业资本市场上市（重点与难点）操作》
–《企业资本运营实务》
–《企业多元化投资与融资方式及方法》
–《企业私募融资PE和产业投资基金的组建及运营》
–《企业并购及并购后的整合》
–《公司治理机构的完善》
–《企业业务定位及商业模式打造》
–《企业多种股权激励方式与方法》
–《企业管理层收购（MBO）及公司的控制》
–《产业分析与投资行业及项目选择》
–《企业资产证券化业务的开展和操作案例》
–《企业区域产权市场挂牌和新三板上市操作》
–《新三板的收购与重大资产重组操作》 

• 私募股权投资基金

   

  课程目的： 本课程透过中外专家教授的不同视角帮助学员系统观察私募股权基金的发展变迁和现状，发现私募股权投资基金在中国企业成长过程中的针对性和适用性。旨在为中国企业熟悉国际融资的规则与技巧提供操作指南，并为广大企业及投资者提供投、融资平台。通过国内著名金融专家讲授丰富内容的同时，提出更多的对中国金融业发展策略的思考，碰撞出更多的智慧火花。课程大纲：..

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