转型升级——平台城投

【培训对象】
政府（发改委、园区管委会、相关政府平台公司）、民营建筑施工企业、央企、房地产开发商、银行、证券公司、保险公司、信托公司

【培训收益】
● 掌握政府投资新形势下的政策内容与规范 ● 掌握地方政府融资平台公司政策沿革、典型企业及升级发展趋势 ● 掌握地方政府专项债券的性质与发行使用 ● 掌握基础设施不动产公募REITs的结构与作用 ● 掌握创新性投资模式ABO、EPC+F、EOD等模式

第一讲：融资平台公司发展政策及典型平台公司企业案例解析
一、融资平台公司在政府投融资过程中的政策历程
1. 2009年3月中国人民银行与中国银行业监督管理委员会联合发布《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》【银发（2009）92文】
2. 《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》【2010】19号
3. 《关于加强地方政府性债务管理的意见》【国发（2014）43号文】
4. 2016年国务院政府工作报告“推动地方融资平台转型改制进行市场化融资”
5. 2018年7月23日国务院常务会议要求保障融资平台合理融资需求
6. 《关于进一步深化预算管理制度改革的意见》（国发〔2021〕5号）
7. 《关于加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见》（国资发财评规〔2021〕18号）
8. 《银行保险机构进一步做好地方政府隐性债务风险防范化解工作的指导意见》（银保监发〔2021〕15号）
二、融资平台在我国的发展沿革及标志事件
1. 上海模式
案例：1987年上海久事公司
案例：1990年上海陆家嘴（集团）有限公司
案例：1992年上海市城市建设投资开发总公司平台公司
2. 北京模式
案例：京投公司
3. 重庆模式
案例：渝富控股
4. 四川模式
案例：蜀道集团
三、融资平台定义及特点
1. 地方投融资平台的属性：市场属性、公益属性
2. 融资平台公司银监会标准定义
四、融资平台公司分类与案例解读
1. 综合性平台
案例：上海城投、天津城投、青岛城投、海南发展、武汉城投等
2. 专业性平台
案例：山东告诉、京投公司、上海申通地铁、北京排水集团
3. 园区性平台
案例：上海金桥、苏州高新、西安高新
4. 空壳型平台
特点：规模小、资产复杂、治理结构不规范

第二讲：政府投资、融资平台转型升级与风险管理
一、投融资体制改革背景解读
1. 产业突破障碍
2. 债务障碍
3. 资产障碍
4. 融资障碍
5. 项目包装障碍
6. 运营障碍人才管理与培养障碍
二、融资平台公司融资需求与政府财政资金往来逻辑
1. 政府投资条例解读与实际操作流程
2. 企业投资项目核准和备案操作流程
3. 政府投资模式、企业投资模式、PPP模式关联及区别全方位解析
1）政府投资-政府投资条例
2）地方政府专项债券-政府投资的合规债务性融资
3）企业投资-企业投资项目核准和备案管理办法
4）政府和社会资本合作模式-PPP
三、融资平台公司现在存在问题
1. 投入与产出的错配
2. 局部与总体的错配
3. 价值重估的错配
4. 短借长投的错配
5. 市场化能力的欠缺
四、融资平台公司转型升级
1. 实体产业的运营公司
2. 城市基础设施类公司
3. 公用事业类公司
4. 土地整理与开发
5. 园区类开发公司
6. 国有资本投资公司

第三讲：融资平台公司转型升级路径、方法及案例
一、融资平台转型升级的本质
1. 债务化解：资金端与资产端
2. 区域经济发展：城市发展、产业发展、金融发展
3. 国字国企体系重构：监管体系、国资布局、现代企业制度体系
二、融资平台转型升级能力建设
能力1：协调整合公共资源
能力2：重大项目策划储备
能力3：项目全生命周期管理
能力4：较低综合成本的融资
能力5：高效主动管理资金的
能力6：资产管理与资本运作
能力7：招商引资与外部合作
能力8：资产管理公司盈利模式
三、平合公司转型具体操作
操作1：聚焦整合利用公共资源
操作2：集团化多元化协同发展
操作3：实体化规划化持续发展
操作4：专业化市场化高校运行
操作5：坚持有所为有所不为
操作6：强化政府的支持与管控
操作7：取得主流金融机构认可
操作8：灵活运用多元化融资工具
操作9：实现项目外部性内部化
操作10：积聚盘活核心资产化解债务
四、平台公司市场转型策略
1. 资产端转型规划
1）尽职调研摸清家底
2）梳理经营性资产、公益性资产
3）建立资产体系、提高资产附加值
2. 资金端转型规划
1）短期融资需求规划
2）中长期融资规划
3）融资路径创新与应用
五、投融资平合转型的起点与方向
1. 找到突破“亮点”——战略突破如何融入国家及地方经济带
2. 联动——如何优化产业布局融入地方经济圈
研讨：如何带动地方整体经济发展及商业模式如何打造
3. 找到“抓手”——平台公司核心业务体系构建及盈利模式的设计
对比解读：委托代建、融资代建、购买服务、特许经营、“基金+建设”、PPP、 ABO、资源补偿等模式及合规运作
研讨：投资项目运管如何提升项目收益？哪些渠道获取资源型项目
六、投酏资平台转型的支撑
1. 集团组织结构设计误区
2. 严谨规范的公司治理结构
3. 专业清晰的业务职能架构

第四讲：政府投资、国有平台公司产业投资模式与操作模式汇总
一、政府采购与政府投资
1. 采购工程
2. 采购货物
3. 采购服务
二、特许经营模式与政府投资
1. 自负盈亏
2. 补贴补助
3. 政府购买
三、合规性PPP模式与政府投资
1. 股权转让（运营义务不能退出）
2. 将PPP模式进行建设模式重新选择（政府投资项目、F+EPC）
3. 转变为直接特许经营项目
4. 借助地方政府专项债券进行政府采购
四、地方政府专项债券
1. 地方政府专项债券是政府投资合规性债务融资
2. 专项债券受额度限制
3. 2022年地方政府专项债券额度宽松
4. 地方政府专项债券可做资本金
五、园区运营与产业投资开发
1. EPC+F+O投资模式
2. ABO-委托运营模式
3. 开发性PPP模式
4. EOD开发模式
5. 片区开发特点
1）土地整理
2）基础设施与公共服务
3）产业发展服务费
4）规划设计
5）市政及物业运营
6）土地增值与投融资规划 

当代经济学者
某大型央企经济发展研究院执行院长
国家商务部特聘专家讲师
国务院大型央企投资管理委员会委员
中国财政学会公私合作专业委员会委员、
全球化与经济社会发展国际联合研究院研究员
美国注册财务策划师学会宏观经济特聘专家讲师
招商银行总行机构部特聘专项债券专家
中国邮政邮银财富理财子公司投资顾问|东亚银行总行地产投资顾问
哈尔滨工业大学，工程管理硕士学位，经济学博士，经济管理工程师
▲保利发展、星河地产、卓越集团、碧桂园控股、鑫苑地产宏观经济顾问
▲东亚银行、海通证券、中国平安宏观经济与地产顾问
▲北京大学/清华大学/复旦大学/上海财经大学/中国人民大学特聘讲师
▲美国《经济评论》、《经济观察报》、《21世纪经济报》、《南方周刊》、《项目管理评论》，腾讯财经、新浪财经、凤凰财经专栏作家/特约评论员
▲文章著作：《中国新型城镇化四原则》《房地产投资逻辑》《货币政策能否是一剂良方》《中国制造与网红经济》《中小企业为什么不创新》《产业创新与贸易战之辩》等
曾任：原国务院国资委大型央企集团公司投资管理委员会成员、中国财政学会公私合作专业委员会委员
擅长：宏观经济/政府企业投融资/房地产/招商引资/行业趋势/园区开发等

实战经验：
郭巍先生在宏观经济、政府与民间投资、房地产和产业安全等领域具有十余年的宏观经济研究与实操经验，担任哈佛大学肯尼迪政府学院全球化与经济社会发展国际联合研究院研究员。同时担任中国也是全球最大的金属矿业集团投资委员会投资委员。深谙政府政策出台思路与制定背景，专注于中国宏观经济发展研究，长期以来致力于经济理论和政策问题。
研究主要涉及全球经济与局势、区域经济发展、金融创新、科技金融、企业改革、经济制度变迁、宏观经济政策、产业发展与政策等领域。特别对于全球政治经济格局、中国产业行业发展、金融行业发展研判、货币政策、全球贸易组织、新基建投资与财政政策、经济全球化、中国制造2025、产业转型升级与产业转移领域有独到的深入见解。

代表业绩：
率先在国内发表《中国新型城镇化与产业转型》基层调研文章并刊发在新华社
受邀21世纪中国经济报就中国房地产发展趋势发表主题演讲
2018年受邀出席由《南方+》就国际贸易趋势与全球化发表主题演讲
2019年在中国经济学会年会发表中国产业转型升级与企业应对策略演讲
2020年为中国工商银行举办的客户答谢就宏观经济趋势与经济变革发表演讲
著名观点:“中小企业二元结构”、“中国制造升级五大方法”、“金融业嫌贫爱富”“房价和汇率只能选一个”

署名文章：
《疫情下的新基建投资与PPP模式》（21世纪经济报道）
《金融助力珠三角村改项目模式与路径》（南方+）
《新型城镇化推进四原则》（新华社内刊）
《里昂惕夫产业关联模型在城市经济中的应用》（中国区域经济发展年会）

主讲课程：
《破局——宏观经济剖析》
《双轮驱动——招商引资》
《合规创新——投资融资》
《多维操盘——园区片区》
《转型升级——平台城投》
《顺势突围——地产投拓》

部分客户评价：
郭老师能够将中国宏观经济过去四十年来的发展用通俗易懂的语言讲出来，同时对于未来经济的预测十分贴合企业的战略与实际布局，学员们受益匪浅
——中国银行乌鲁木齐分行陈老师
郭老师的课程我们已经返聘了十几次，主要是因为客户对于郭老师的专业性和实战型非常认可，保险资产配置、财富配置、海外资产配置、股市投资等问题，郭老师能够深入浅出的给大家解读，让财富销售人员一听就懂，而且意犹未尽。
——上海财经大学培训负责人田老师
郭老师对于中国房地产走势和房地产行业发展趋势洞若观火，北京大学房地产研究中心的学员们非常认可郭老师关于宏观层面房地产走势的判断和解读。
——北京大学房地产研究中心张老师
郭老师关于区域经济发展与地方政府转型升级的要点把握的非常精准，政府的授课人员非常喜欢郭老师的授课风格，也非常赞同郭老师关于区域经济发展的观点，课堂互动非常积极，授课流程和体系完善。
——成都天府新区人力资源部高老师
郭老师授课中，学员为了继续聆听郭老师授课，课程中途全体集体自发起立鼓掌致敬郭老师返场再就一个话题解析。
——中国财政学会公私合营分会王老师
郭老师您的授课为我们后续经营发展指明了方向，您的许多给国家政策制定者的建议与经济发展思路切合民营企业所需，向您致敬，只要您开课，一定告诉我，追随您的授课。
——山东财经大学EDP学员
郭老师对中国经济快速发展的十年是亲历者，是见证人，中央企业的经济研究院工作背景让我们能够通过授课了解到中国经济发展的大背景，站在更高的视角观察中国经济，许多微观困扰的问题迎刃而解。
——重庆两江新区政府干部学员 

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