投资人视角下的城投债募资

【培训对象】
城投公司领导，城投公司融资负责人，国有企业融资负责人、融资主管和融资经办人员、财务负责人、财务主管和财务人员；金融机构高管、客户经理、客户专员；政府金融办等部门人员

【培训收益】
深入掌握成投债的政策走向 深入了解不同中国城投债的整体趋势 从投资人的视角理解投资者倾向的城投债标的 深入了解决定不同地区城投债募资成败的主要因素

模块一 城投债整体募资趋势分析
宏观经济与募资环境分析
宏观经济环境分析
财政政策与专项债分析
城投债宏观政策分析
十年来城投债政策的演进
政府工作报告对隐性债务的定位分析
中国城投债的特征分析
债务增速小幅回
三类地区债务增速较
多数地区负债率上升
西部、北部省份付息压力更大
京沪豫闽等未使用债务限额空间更大

模块二 城投债的成功融资模式分析
城投债信仰的基本逻辑
以融助产与以产促融模式
内部产融协同
外部产融协同
融融协同模式
证券和担保公司合作模式
证券和银行合作模式
证券和投资机构合作模式
地区国有资产证券化模式

模块三 决定融资成败的城投债评级分析
国内外评级机构对地方融资平台的评级要素梳
国外评级机构对地方融资平台的评级要素梳理
国内评级机构对融资平台的评级要素梳理
国内和国外评级机构对融资平台评价对比
国外评级机构对地方融资平台的评级要素梳理
国内评级机构对融资平台的评级要素梳理
融资平台评级调整实例分析
城投平台的国内主体评级和国外发行人评级间的差别
武汉地铁集团：国内外评级机构看法一致，但侧重点有所不同
广西交通投资集团：国内外评级机构看法一致，正负面关注点类似

模块四 从典型区域城投债看成功发行方应具备的条件
江苏省城投债分析
江苏城投债概览
江苏城投债发行人特点
重庆市城投债分析
重庆市城投债概览
重庆市城投债发行人特点
重庆市风险化解措施
天津市城投债分析
天津市城投债概览
天津市城投债发行人特点
天津市风险化解措施

模块五 从主题城投债看成功发行方向
绿色债券是下一个风口
绿色债券的界定
绿色债券的主要政策
绿色债券的主要特征
绿色债券的未来趋势
国家级高新区城投债具有显著优势
国家级高新区城投债概览
国家级高新区城投债主要特点
国家级高新区城投债的优势分析
模块五 从风口主题看城投债成功发行方向
绿色债券是下一个风口
绿色债券的界定
绿色债券的主要政策
绿色债券的主要特征
绿色债券的未来趋势
国家级高新区城投债具有显著优势
国家级高新区城投债概览
国家级高新区城投债主要特点
国家级高新区城投债的优势分析
模块六 从违约案例看城投债募资时应避免的事项
评级违约案例的四个维度
平台公司营收能力、存货和其他应收款的比重及构成值得注意
关注当地政府的财政实力和地方政府对平台公司政策的调整
警惕企业对外担保规模变化及管理层变动对公司经营方面的影响
资产负债存在汇率风险敞口等其他因素或会削弱公司偿债能力
 

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