金融市场分析与信用债投资

第一章认识金融市场

1.中国金融市场构成与主要参与者
2.中国债券市场的构成与主要参与者
3.中国债券的主要分类及其特点
4.人民银行的各类货币政策工具及其对金融市场的影响
5.金融市场分析主要关注的数据与指标
6.其他分享

第二章债券投资

1.债券投资相关风险如何理解
市场风险
流动性风险
信用风险
利率风险
其他分享
2.债券投资与固定收益投资的关键概念：
新准则下金融资产的分类方法：理解商业银行的金融投资
摊余成本计量的金融资产
以公允价值计量且其变动进入其他综合收益的金融资产
以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产
新准则与原准则的区别和联系
什么是现金流测试及其对金融投资分类的影响
股票，债券，转债，资管产品的现金流测试
深入理解摊余成本
摊余成本的一般应用范围
摊余成本与实际利率的区别
摊余成本的计量方法举例
3.债券投资与交易的逻辑和分析框架：
债券定价方法
什么是净价
信用价差如何理解
与利率期限结构
如何理解不同的利差
债券投资的收益来源
债券投资在财务方面的考量因素及损益表影响
4.理解利率债，信用债，城投债，产业债，地方政府债及银行间市场ABS
5.其他分享

第三章商业银行的债券投资

1.近期债券市场运行状况
2.商业银行的资产结构
3.商业银行的金融投资及其投资逻辑
4.商业银行债券投资的主要逻辑
5.不同银行的金融投资各有什么特点
6.资管新规后，债券市场及其商业银行债券投资的变化
7.其他分享

第四章信用债投资

1.什么是信用债
2.信用债投资需要考虑的问题
3.行业分析如何做
4.信用债投资对商业银行的意义和作用
5.信用债投资与贷款的异同
6.信用债与产业债
7.进一步理解：
银行永续债
银行转债
二级资本债
城投债
8.信用债市场违约的观察：
违约情况
违约的主要原因分析
公开市场信用债违约的主线
信用债违约的市场传导
9.信用债违约风险风险和信用分析框架
10.信用债投资的分析方法，主要逻辑与资产配置
11.如何理解和阅读评级结果
什么是评级
评级的主要考虑因素
主体评级与债项评级
评级的作用是什么
12.债券分与债券评级常见财务比率及其理解
13.其他分享