公司股权结构设计、股权激励与合伙机制

【培训对象】
企业家、公司总裁；董秘、财务总监

【培训收益】
■ 掌握企业股权顶层设计的原则、模式与工具； ■ 熟悉公司股权激励的流程与方法； ■ 掌握企业合伙人机制设计的常见路径； ■ 设计出一套适用于自己企业的合伙激励机制； ■ 掌握运用股权融资的全流程与关键问题； ■ 学会利用股权进行资本运作的模式。

 第一讲：宏观经济、股权时代与股权激励

一、宏观经济转型与股权顶层架构设计

1．新时代中国宏观经济的新常态与结构转型

2．股权架构设计在人才激励与融资运作中的价值

3．从公司内部与外部来解读企业股权系统

二、中小企业股权激励的7大致命问题

1．舍不得：股权代表公司的所有权，怕股权分出去影响公司稳定

2．不够分：公司需要股权融资、股权激励，但是股本只有100%，分得越多创始人越稀释

3．分错股：实股、干股、期股、银股、在职股、分红股、期权……这些股权怎样激励

4．定错价：合伙制度中，员工要不要出资？如果出资，按照何种价格出资？

5．给错人：哪些员工可以激励？只有高层员工激励？还是按照业绩激励？

6．拿不回：股权激励出去了，员工表现不好的话，股权是否还能收回来？

7．违了规：股权激励的是否需要缴税？会不会因为股权激励而引发公司其他合规问题？

 

第二讲：公司股权顶层设计与股权激励

一、公司股权顶层设计的基础知识

1．基准：股东权利的基础知识与关键比例

2．原则：股权顶层设计的目标是权与利的分离

3．工具：公司控制权与股权架构的基本工具

4．案例：控股公司/持股平台等顶层架构工具在科技型企业的应用案例

二、股权激励与管理层持股平台

1．股权激励工具-1：期权激励及其优劣势分析

2．股权激励工具-2：限制性股权及其适用性解读

3．管理层持股平台的设计结构与关键要点：激励岗位、持股价格、行权条件、入股数量等

三、股权结构设计与股权激励的注意事项

1．科技型/电商型公司的股权架构和激励工具对后续融资及资本运作的深远影响

2．股权融资与资本运作过程中的股权相关问题解读

3．特殊型股权激励工具的法律效力问题分析

4．股权激励工具的安全性保障机制

 

第三讲：合伙机制在中小企业扩张发展中的应用

一、合伙人机制的基础知识

1．合伙人机制与股权激励的关系

2．合伙人机制与公司绩效管理

3．合伙人机制本身是一种非股权领域的长效激励机制

二、典型合伙人机制介绍

1．内部创业平台的“成就共享”机制及高周转发展

2．超额分红激励计划对利润提升的显著效应

3．某连锁行业的“店长合伙机制”及其人才绑定结构

4．“人才培养的晋升模式”对团队裂变的价值贡献

5．某上市公司的合伙基金的并购成长模式

 

第四讲：企业股权融资的流程与模式解析

一、公司融资的基础知识

1．公司融资模式的分类与概念

2．公司融资工具变迁的逻辑

3．当前中国中小企业融资环境分析

二、股权融资全流程解析

1．企业股权融资的系统化流程梳理

2．股权融资的分类

3．创新型企业常见的股权融资模式

4．企业进行股权融资的前期准备与关键节点

三、融资核心要点-1：公司估值

1．资产基础法

2．市场比较法

3．收益现值法

4．创新型中小企业在融资中的估值要点

5．中小民营企业融资估值落地实操

四、融资核心要点-2：商业计划书与融资路演

1．商业计划书的撰写

2．融资路演的核心关键

3．战略新兴产业和创新商业模式分析

4．如何打造最适合融资的BP与Road-Show

五、融资核心要点-3：融资过程中的核心条款

1．融资TS条款常见关键问题梳理

2．投资人的优先清算权条款及其分析

3．增资权与一票否决权问题的分析

4．对赌：业绩承诺及补偿机制

5．反摊薄条款在股权融资中的“陷阱”分析

 资本运营实战专家

北京师范大学博士、北京大学博士后、杜克大学访问学者

出版专著5部，发表论文17篇，其中核心期刊收录4篇

十多年金融行业经验、实操近百个资本运营项目

现任：方正证券 产业金融部 副总裁

曾任：某知名新三板挂牌企业  高级副总裁、联合创始人

曾任：某国资大型资产管理公司  专项资产管理部  总监

上海交通大学EMBA讲师、北京大学EMBA讲席顾问、上海财经大学讲师、山东大学EMBA讲师、北京国家会计学院金融系讲师

多次接受中央电视台、新华社、《人民日报》、新浪网、湖南卫视、浙江卫视等媒体的采访与报道。

吴老师拥有十多年金融行业经验，实操20余家上市公司并购基金及百余家中小企业的股权设计和股权融资资本运营项目，对股权结构设计、并购重组、产业并购基金、股权融资、新三板上市方面有着深入的研究和丰富的实操经验，先后帮助花样年集团、天业股份、凯利泰等多家企业完成21个并购基金项目；曾多次受邀参加清华、北大、浙大等高等学府授课和“中国企业转型+资本运营财富论坛”、“2016未来商业转型升级峰会”等经济论坛，分享企业转型以及资本运营方面的经验与心得，在界内深受好评。