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融资环境与融资路径——从2018年深港的融资生态解读当下的融资路径

课程编号：50223

课程价格：￥23200/天

课程时长：2 天

课程人气：338

行业类别：银行金融

专业类别：资本运作

授课讲师：李真

课程说明
讲师介绍
选择同类课

【培训对象】
● 想融资、又融不到资的企业家、政府领导、公司高管 ● 希望能够全面了解当下各种“融资路径”的企业家 ● 希望通过“资本的视野”全面的了解当下的经济环境与创新路径的企业家

【培训收益】
● 形势——了解融资的形势 ● 趋势——了解投融资的趋势 ● 优势——学会价值投资的盈利模型 ● 路径——完成盈利模型、演练融资路径

前言：融资前的“审时度势”——思考，并带着这三个问题听课
趋势——明天什么最值钱？
形势——如果你的竞争对手是马云？
优势——你的盈利模型与核心价值是什么？
第一讲：融资形势
全面了解投融资生态与投融资逻辑（90%的讲解+10%的互动交流）
一、投融资关系
1. 传统的“投融资关系”
2. 新型的“投融资关系”
3. 从“你找钱”，到“钱找你”
二、投融资生态的演化
1. 债权关系的变化
2. 股权关系的变化
1）同股不同权
2）股权债权一体化
3）表决权与收益权分离化
4）超级投票权
5）股权对赌协议
3. 信托关系的变化
1）传统的基金模式
2）超级GP
3）超金融关系
三、投资过程的演化
1. 投资机构的痛点
2. 投资机构的演化
1）从金融资本（财务投资人）到产业资本（企投人）
2）从模块化运营，到一体化运营（从服务价值到实现价值）
3）从项目运营，到平台运营（从拿过来到给出去）
3. 产业资本的价值取向
1）知识经济——知识就是力量
2）人才红利——人才是第一资源
3）认知升级——认知就是生产资料
4. 投资阶段的演化
1）天使阶段的估值：趋势与团队
2）VC阶段的估值：业务原型图
3）PE阶段的估值：业务数据的价值与算法
4）估值的“演化算法”
四、融资过程的演化
1. 传统融资过程
1）尽职调查的步骤
2）项目论证的流程
3）项目评估的要素（市场份额、利润率、净利润）
4）传统的价值投资逻辑的悖论
2. 新融资过程
1）趋势评估——赛道评估的资本定价模型
2）团队评估——赛手评估的资产评估模型
3）竞品评估——竞争对手评估：“死亡之问”与竞争要素分析
4）正反合路演——演化型《商业计划书》
3. 新融资平台
1）香港融资——中国多层次资本市场的国际板
2）ICO融资——非法集资的新变种
3）供应链融资——自带信用与自带价值链
4. 新融资标的（核心资源）的变化
1）项目价值：从“硬资产”到“软实力”
2）项目盈利：从“必然性”到“可能性”
3）项目诉求：从“天使投资人”到“天使客户”——新众筹
五、总结——后资本时代
1. “前资本时代”
1）资金的边际成本越来越高
2）资金的边际效益越来越多
3）传统的“人找钱”越来越难
2. “后资本时代”
1）所有的投资都是价值投资——趋势是最大的红利
2）所有的模式都是为了“人才红利”
3. 所有的资本都在追逐“创新的效率”

第二讲：投融资趋势——趋势是最大的红利
今天的价值投资就是对趋势的投资（80%的讲解+20%的互动交流）
一、趋势——产业趋势就的投资趋势
1. 全球经济大跃进——最好的投资都出于“大势所趋”
1）商业演化在加速
2）商业物种在多样
3）商业生态在重构
2. 中国经济的“换道超车”——最好的投资都在“转折点上”
1）互联网的后来居上
2）点之新基础设施
3）点之新产业机遇
3. 济大转型——最好的投资都出现在“最艰难的时刻”
1）全面小康
2）全面升级
3）去产能
4）去杠杆
5）补短板
6）降成本
二、趋势投资中的新商业模式——商业物种
1. 新物种的分类
1）超级平台型
2）超级个体型
2. 新物种的演化——相互塑造
1）超级平台的生态链
2）超级个体的价值链
3. 新物种的能量
1）基于工具红利（互联网+）
2）基于模式红利（平台+）
3）基于人才红利（认识升级+）
三、趋势投资中新价值红利
1. 新趋势的三大要素
1）需求的增长
2）科技的进步
3）模式的优化
2. 中国经济新趋势
1）中国经济的十大必然趋势
2）新价值维度的产业趋势
3）“乌卡”时代的产业趋势
3. 企业家升级趋势——投资人首先在投资“人”
1）中国的1.0版的企业家
2）中国的2.0版的企业家
3）中国的3.0版的企业家——3.0版企业家的思维模型与知识结构
四、趋势中的超级变量——超级变量意味着超级投资机遇
1. 万物互联与无限互联
2. 互联与赋能型互联
1）区块链变量
2）从IT到DT
3）从流量到信用
3. 互联、知识互联与新知识经济
1）人类知识体系的重构
2）从知识经济到知识文明
3）认知升级是产业升级的基础
4）认知升级的“军备竞赛”

第三讲：优势——盈利模型
来自深圳创投圈的盈利模式（70%的讲解+30%的互动交流）
一、深圳的游戏规则——真实的盈利模型是这样形成的
1. 深圳的市场特点
2. 深圳的淘汰机制
1）深圳的去产能
2）深圳的降成本
3）深圳的补短板
4）深圳的去杠杆
3. 深圳的适者生存
1）每一次腾笼换鸟
2）每一次开放式迭代
二、盈利模型的特点
1. 非线性发展——产业的自我革命与自我颠覆
1）手机产业案例；深圳的颠覆式创新、（可能会用阿里巴巴的案例）
2）腾讯+、业务模块+、互联网+
3）合伙人+模式
4）各行各业的非线性发展与产业的非连续性断点互动交流
2. 盈利模式——以项目案例为主
1）叠加模块中的盈利模式
2）打造你的“盈利模型”——互动交流
3. 价值投资型的盈利模式”
1）律师事务所的“价值投资型盈利模型”
2）投资银行的“价值投资型盈利模型”
3）受益人与“众筹”模型
三、盈利模型是怎样形成的——商业演化论
1. 创新是第一动力
2. 创新的生态——大量案例展示与交流
1）深圳式创新——高效率创新模式案例
2）双物种创新
3）K物种的平台化创新
4）R物种的试错型创新
3. 演化算法的创新——大量案例展示与交流
1）高成本的无奈
2）低成本创新——深圳的“轻资产”、低成本模式介绍
3）从不能融资到不需要融资
四、趋势中的盈利模型——各种按照展示，以互动交流为主
1. 平台型
1）深圳的资本平台型案例
2）深圳的各种产业平台型案例
3）平台型的缺陷
2. 垂直型——案例的展示与交流
五、什么样的盈利模型无需融资
1. 变异，有一种“融资路径”叫“无需融资”
2. 另类，什么样的项目有可以问：“你有什么资格投资我？”

第四讲：融资路径
成功的路径都是相似的，也是因人而异的（50%的讲解+50%的互动交流）
一、融资渠道
1. 债权类融资
2. 股权类融资
3. 资本平台
1）传统的资本平台
2）香港资本市场——中国多层次资本市场的国际板
二、融资的认知准备——融资前先问自己三个审时度势的问题 “势”
1. 趋势——明天什么最值钱？
2. 形势——如果你的竞争对手是马云？
3. 优势——你的战略定位与核心价值是什么？
三、关于趋势的入门认知
1. 产业升级的基础是认知升级
2. 产业认知细分
1）趋势认知
2）痛点认知
3）生态认知
3. 知升级的互动交流
四、融资前的股权设计
1. 同股同权？还是同股不同权？
2. 信托关系与超级GP?
3. 分享三个股权结构创新的案例——对于股权路径的互动交流
五、融资团队
1. 所有人的忽视了的“超配人才”
2. “超级团队计划”
1）融资团队的构成
2）融资团队的工具与权限
3）融资团队的工作流程
4）不同项目的融资团队的结构介绍
六、融资路演
1. 用商业计划书路演
1）项目的投资价值分析报告
2）行业分析与行业研究报告
3）公司财务资料与法务资料
2. 用产品做路演
1）产品代表正在进行时
2）产品的盈利代表趋势红利
3）产品的业务原型图代表可行性
3. 用团队和人才做路演
1）团队模式代表商业模式
2）人才资源代表核心资源
4. 用公开课做路演——话语权就是定价权
1）论坛型
2）自媒体型
3）事件营销型
5. 现代融资路演的三个逻辑
1）讲故事
2）卖梦想
3）拉资源
6. 现代融资路演中的三个问题，能够回答就能够融资
1）趋势——明天什么最值钱？
2）形势——如果你的竞争对手是马云？
3）优势——你的盈利模型与核心价值是什么？

李真老师宏观经济专家
25年经济趋势与投资研究
中国首批证券投资专家
清华大学、武汉大学特聘讲师
国家工信部《银河企业家培训计划》特聘讲师
腾讯财经《真话真说》出品人/首席经济学家
深圳福田区政府财经顾问
深圳上市公司联盟、深交所董秘联盟并购顾问
深交所首批红马甲、证监会首批持牌分析师
深圳湾论坛智库专家
曾任：南方证券深交所出市代表（红马甲）/营业部经理
曾任：证券时报信批中心研究部总监、首席策划
现任：中投汇金基金管理有限公司：合伙人（定位：政府产业引导基金）
现任：政府光大集团（深圳）：投资管理人（定位：特色小镇/ppp/产业基金的创新投资）
擅长领域：宏观经济、产业转型、资本运营
他是横跨投资、媒体与培训三界的分析师、讲师、媒体人，25年经济趋势与投资研究，长期致力于财经研究和行业分析，服务过300+家企业进行产业升级与资本对接，拥有丰富的资本实战与产业转型经验，能够结合最新的国际环境、科技趋势、产业动向进行经济热点的解读，曾参与深圳卫视、广东卫视、湖北卫视等多个媒体的财经栏目录制，包括《股市风云十八年》（出品），并创立了财经自媒体栏目《真话真说》，截至今日共录制400+集(百度搜索“真话真说”)。
李真老师的《宏观经济趋势解读》课程为转型中的企业家解读经济趋势，提供转型路径，1天时间，从国际趋势、中国趋势、产业趋势三个维度，对经济发展趋势进行全方位解读，帮助企业家找到自己的转型路径和盈利模型。
李真老师的《投融资实战》课程针对企业家转型中如何落地的困境，让学员在实战演练中，找到自己的盈利模式与资本路径，用三天的时间，让学员了解现在的融资环境，学习融资方法，完成各自的融资方案。

课程类型：
资本实战类——各种投资、并购的操作模式与操作路径；
媒体运营类——危机公关、网络营销、品牌营销与媒体运营操作实务；
宏观经济类——各种宏观经济现象解读，各种财经真相危机；
商业运营类——各种产业现象研究与产业转型升级的模式与路径。

热点课题：
《资本运营与投融资发展》
《2022年的宏观经济与产业升级》
《地方政府的区域经济经济战略与资本路径》
《融资填空题》
《中美贸易战—中美贸易战的原因、背景、结局》

部分培训案例：
证券行业内部论坛、交流、培训：
《行为金融学》、《资本定价模型》、《上市公司财务报表研究》、《证券的“波粒二象性”》《上市的路演询价模式》、《五种商业模式的演进》、《红筹架构与VIE模式》、《产业集群的运营效率优化》
政府论坛：
中国民族贸易促进会：第三种运营
广西贺州政府金融办：产业转型、地方政府方资本平台
各地方政府：PPP运营的平台模式
四川北川政府大理石产业论坛：大理石的供应链金融
山东临沂政府板材行业论坛：板材行业的平台化运营
培训、峰会、论坛：
共赢链——资本市场供应链行业业务培训
定制化并购——深圳市并购促进会内部培训
模块化平台——中国美食餐饮峰会论坛培训
论十大整合——深圳供应链整合论坛培训
中医药产业化路径——中医药投资基金行业论坛培训
第三方存管——证券银行体系对接的内部业务培训
内容创业——自媒体内容创业领域内部业务培训
媒体战争——财经传媒领域新媒体业务培训
资本路演——深圳卫视《一块投吧》项目辅导培训
商业计划书——广东卫视《我要去创业》项目辅导培训
中国传统文化产业的相关论坛、培训：
为往圣继绝学——诸子百家的思想精华
千古禅韵——中国禅宗文化的思想脉络
佛学经典——禅修沙龙内部交流
大道之行也——中国道教文化产业化峰会交流

服务过的客户：
银行金融：建设银行、沈阳农商行、长春农商行、长春邮储（轮训5期）、南方证券、国泰君安证券、铂恒投资、深圳金融办、深圳证监局等多个政府的金融办、证监局、上海金融协会……
总裁班：北京大学、清华大学、浙江大学、武汉大学……
政府：国家工信部（银河培训计划）、中国证监会（股市风云十八年专题系列）、深交所（股权分置改革、投资者关系系列培训）、深圳金融办、深圳市南山区政府、深圳市龙华区企业服务中心、浙江省金融办、湖南省金融办、山东省金融办、甘肃省组织部（政府PPP项目的操作与运营）、河北省企业服务部（政府双创服务平台的模块化运营）、新疆建设兵团（一带一路的战略环境与战略运营）、西安市曲江区（曲江文化产业的机遇与路径）……
其他：深圳卫视、广东卫视、湖北卫视等多个媒体的财经栏目、元征科技(02488)、朝威控股(08059)、鼎和矿业(00705)、九号运通(0009)、德泰新能源(00559)、宝联控股(08201)、海联讯、拓日新能、超华科技、易世达、正邦股份、美盛文化、本钢股份、索菲特、辽通化工、陕长岭、金健米业、紫光古汉、新潮实业、内蒙宏峰、济南轻骑、深振业、武钢股份、武汉塑料、金岭矿业、吉林化纤、创元科技、双良集团、凯迪电力、美尔雅、中能股份、远望谷、中粮地产、深国商、华鲁恒升、轴研科技、威海广泰、探路者、宝硕股份、华业地产、重庆燃气、中国铁物、ST生化、金浩茶油、新大地、美乐医疗、香港成达、振兴集团、润星机械……