投资并购及风险防范 ——风险管理与价值实现

引言 一般股权投资与收购兼并的本质区别
案例1：从某上市公司并购看企业的成长
1 股权投资与并购重组基础
1.1 企业发展基本路径的选择
1.2 企业并购重组与资本市场
1.3 直接投资间接投资与可转换投资
1.4 企业并购的理论基础
1.5 投资并购的一般模式及比较分析
1.6 企业控制权
1.7 股权规划与常见股权风险分析
案例2：两种最常见的一致行动协议
案例3：在合规的前提下，如何用尽可能少的投资实现并表
案例4：科创板/创业板同股不同权制度分析
案例5：某公司股权风险分析

2 投资并购相关基本法规
2.1 并购重组相关的法规体系
2.2 国有企业资本运作相关法规
2.3 组织结构层面涉及的主要法规
2.4 股权操作层面涉及的主要法规
2.5 资产重组及财务会计处理涉及的主要法规
案例6：从某国有投资集团并购终止看法规的应用

3 投资并购全流程分析及风险管控
3.1 并购的战略特点及属性
3.2 投资并购流程分析
3.3 系统的投资并购风险管控（全流程风控）
3.4 专业的投资并购风险管控（投资并购风控的专业性）
案例7：某公司并购重组战略分析
案例8：某投资集团风控体系建设

4 投资并购关键环节与风险管控
4.1 项目初始判断及风险管控
4.2 尽职调查的基本概念
4.3 尽职调查流程内容途径及实施
4.4 行业分析
4.5 尽职调查结论与报告撰写
4.6 投资分析及风险把控
4.7 投资并购中的企业估值
4.8 实践中价格形成的机制和过程
4.9 投资/并购项目建议书的结构及要点
案例9：利用尝试/规律进行风险判断
案例10：抓住行业的关键点
案例11：某并购案尽职调查难题的解决
案例12：某企业估值分析

5 并购决策及风险把控
5.1 并购重组的目的与动机
5.2 并购的投资策略
5.3 并购目标规划及并购决策
5.4 并购成功的关键要素
5.5 并购团队的组建
案例13：不同阶段两个行业并购投资策略分析
案例14：用改进的波士顿业务矩阵确定并购方向与目标
案例15：某并购案中各种周期与并购决策分析

6 投资并购交易结构设计及操作要点
6.1 交易结构设计的基本概念
6.2 投资协议设计及要点
6.3 并购协议设计及要点
6.4 并购实操要点
6.5 关于对赌协议
案例16：国内第一个对赌纠纷的司法判决
案例17：某上市公司并购中的对赌分析
案例18：蓝帆医疗间接收购柏盛国际（LBO 交易及战略升级的经典案例）
案例19：某上市公司并购并购协议

7 投后管理与并购后的整合（非重点）
7.1 投后管理模型
7.2 并购后整合模型与整合规划
7.3 投后管理实操
7.4 并购后整合成功的关键
7.5 整合策略及实施
7.6 文化整合
案例20：某投资集团投后管理体系建设

8 国有企业并购重组的独特性
8.1 国有企业的混合所有制改革
8.2 国有企业并购的法律适用
8.3 国有企业并购重组的方式选择特点
8.4 国企并购中的违规及防范
结束语
（课纲根据实际情况，存在进行局部调整的可能）

【课程特色】
咨询式 案例式 训练式 互动式
本课程“既授之以鱼，更授之以渔”；通过案例研讨、现场互动及工具演练，使得参加学习的学员，不仅能够学到企业并购重组的理念、思路、工具、方法，提升自己的知识与能力，更能将课堂所学应用在企业经营管理的实践中。
课程强调互动研讨；强调参与；鼓励学员携带工作中案例用于本课程；鼓励学员在课堂上提出企业面临的实际问题，老师在课堂现场谋求解决，使得课程成为“咨询式”培训。

主要背景
国防科技大学工学硕士、清华大学工商管理硕士。
☆北京大学EMBA总裁/金融班特邀导师
☆清华大学EMBA总裁/金融班特邀导师
☆浙江大学EMBA总裁/金融班特邀导师
☆香港理工EMBA总裁/金融班特邀导师
☆湖南省中小企业成长培育首席专家
☆广州市中小企业上市培育辅导专家
☆中国创新创业大赛评委
☆上交所认证的独立董事资格
☆中国并购交易师资格认证班核心课程导师
☆资深投资人与并购专业负责人
☆河南省三门峡市政府金融局金融顾问
☆中国企业联合会确认的最有影响力的管理专家
☆全国管理咨询师考试教材编委
☆全国营销总监资格认证班首批导师
☆全国职业经理人资格认证班首批导师
☆中国并购公会认证的并购交易师
☆…….
主要经历
☆大学教师
☆情报分析研究员
☆在多种行业、多家企业任高级管理人员
☆历任总裁助理、项目总监、营销总监、人力资源总监、董事会秘书、副总经理、总经理、总裁等职务
☆有全面主持大中型实业公司工作的经历、经验、知识和能力
☆有全面主持大中型投资公司工作的经历、经验、知识和能力
☆多个私募股权基金发起人、创始合伙人及顾问
☆资深VC及多个并购项目的专业负责人
☆专家级管理咨询与培训顾问
☆多家（集团）公司董事
☆辅导多家企业上市/挂牌
☆……

专长能力
☆为北大、清华等总裁班、高级MBA班、金融班、私募与投资班授课超过十年；所授课程主要有《企业资本运营》、《企业发展战略》、《企业上市实操》、《企业并购重组》、《股权激励与公司治理》、《私募股权基金实操》、《商业模式打造》、《营销管理——营销全面解决方案》、《如何识人用人留人》、《直线经理的人力资源管理》等近十门。
☆为上百家大中企业、快速成长中小企业进行资本运营、企业发展战略、商业模式、人力资源管理、营销体系建设等多个管理领域的企业内训。
☆为多家上市公司、将上市公司进行发展战略规划咨询服务、商业模式规划服务、企业上市全程服务、企业筹融资与投资服务咨询并指导实施。
☆曾在多种行业的企业中从事过各种不同的高级经营管理工作十余年，历任副总经理、总经理、总裁、执行董事等职务，熟悉公司运营的所有主要环节。
☆曾在多家公司主持和参与企业资本运营工作，有着丰富的资本运营管理经验和扎实的理论基础。
☆主持和参与多家私募股权投资基金公司/基金管理公司的设立与运作。
☆擅长建立及优化以企业快速、规模成长为目标的商业模式（包括盈利模式及内部运营模式），推动企业加快上市进程，并有成功实践经验。
☆有担任将上市公司董秘的工作经历，担任独董的资格，熟悉公司上市和新三板挂牌的相关环节。
☆在企业战略管理、资本运营、营销管理和人力资源管理等方面均有很强的工作能力、丰富的实战经验和深厚系统的理论基础。
☆熟悉工业产业园运营，企业加速器建设，对产业优化升级有深刻认识。
☆对PDP人才事业优势分析及其应用有深刻研究并成功应用。
☆…….
核心课程
《企业资本运营》 《企业发展战略》 《企业上市实操》 《股权激励与合伙人制度》 《企业并购》 《资本运营与商业模式创新》 《私募股权投资基金运作实务》 《股权激励与公司治理》 《商业模式创新与打造》 《卓越领导力训练》 《营销全面解决方案》 《总经理的人力资源管理》 《TTT训练/公众表达训练》