课程编号:58123
课程价格:¥0/天
课程时长:2 天
课程人气:130
行业类别:行业通用
专业类别:财务管理
授课讲师:刘建平
导引:财务分析的力量--神话终结者刘姝威:被称股市最危险女人 第一讲:企业管理视角的财务分析基础 一、财务报表及与报表分析的概述 1. 年度报告、财务报告、财务报表区别与联系 2. 如何读懂合并财务报表与母公司财务报表? 实战工具:如何快速获取上市公司最新财务报表等财务数据 二、会计核算技术与财务分析框架 1. 会计核算底层逻辑与人工智能运用的关键点 2. 揭秘企业常见的财务造假手段与识别关键点 3. 审计的底层逻辑与审计失败成因及治理对策 4. 传统财务报表分析方法的困局与突破新思维 案例分析:解读某知名上市公司年度财务报告
第二讲:从企业管理角度透析财务报表 一、从企业管理角度透析资产负债表 1. 认识资产负债表 1)最新修订资产负债表主要项目解读 2)某知名上市公司资产负债表项目解读 思维扩展:如何准确区分新旧准则下的项目变化与联系 1)某上市公司合同资产与应收账款的变化与联系 2)某上市公司应收款项融资项目的列报解读与思考 3)某上市公司合同负债与预收款项的变化与联系 4)某上市公司其他综合收益项目的列报解读与思考 2. 资产质量分析 1)资产结构分析 案例分析:某知名上市公司财务结构分析 思维扩展:怎样判别最优财务结构, 资产结构与资本结构各自达到怎样的比例才算合理? 2)资产质量分析 案例分析:某上市公司主要资产项目分析(货币资金、债权资产、存货、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产等) 3)资产利用效率分析(营运能力分析) 案例分析:某上市公司营运能力分析(总资产营运效率、长期资产营运效率、短期资产营运效率) 思维扩展:透析资产项目看资产管理战略 1)货币资金存量管理 2)轻资产管理VS重资产管理 3)以存货为核心的上下游关系管理 4)固定资产管理--稻盛和夫为什么坚持用二手设备? 5)资产配置战略--资本经营与生产经营的双轮驱动效应 6)关于高商誉并购与企业集团整体的综合效益分析 3. 偿债能力分析 1)短期偿债能力分析 案例分析:某上市公司短期偿债能力分析(流动比率、速动比率、现金比率等) 2)长期偿债能力分析 案例分析:某上市公司长期偿债能力分析(资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、本息保障倍数等) 案例分析:解密房地产行业“三道红线”与恒大危机 思维扩展:透析负债项目看债务管理能力 1)沃尔玛、京东、小米的OPM战略为何流行 2)小米创业三年市场估值如何达到100亿美元 3)是什么让好莱坞巨头米高梅轰然倒塌 4)稻盛和夫为什么坚持“在土表正中相扑” 5)如何适度举债?如何衡量企业财务状况是否稳定? 思维扩展:透过所有者权益看经营战略 1)如何通过所有者权益知道公司有没有赚钱 2)如何通过ROE迅速判断企业经营业绩 3)创业者为何要引入风险投资,什么样的资本成本最低? 案例分析:稻盛和夫为什么能克服诱惑,坚持不投机 案例分析:从某上市公司看企业的资本引入战略新思维 二、从企业管理角度透析利润表 1. 认识利润表 案例分析:最新修订利润表主要项目解读 案例分析:某知名上市公司利润表项目解读 思维扩展:如何准确区分新旧准则下的项目变化与联系 1)某上市公司其他收益项目解析 2)某上市公司信用减值损失项目解析 3)某上市公司资产处置收益项目解析 4)某上市公司营业外收入与营业外支出项目解析 2. 盈利能力分析 1)收入质量分析 案例分析:某上市公司收入构成分析 案例分析:某上市公司收入持续稳定性分析 实战工具:集经营分析与财务分析与一体的实用分析工具 2)利润质量分析 案例分析:某知名上市公司奇葩的税后净利润(净利润高于营业收入3亿元) 思维扩展:如何快速精准识别真正的“白马股”? 1)“四看法”精准识别超过270倍回报的A股上市公司 2)如何判断利润是主营业务创造的,还是变卖家产获得? 3)如何判断利润是空有纸面富贵,还是收获了真金白银? 3. 发展能力分析 1)增长率分析 案例分析:某上市公司成长能力分析(营业收入增长率、净利润增长率等) 案例分析:如何判断销售增长是企业买来的还是内生性增长? 思维扩展:企业经营者如何透过利润看股权回报 1)利润的形成与层次 2)提高回报率的三大途径 途径一:提高利润率-市场杠杆-产品驱动力 途径二:提高资产周转率-管理杠杆-管理驱动力 途径三:运用财务杠杆-债务驱动力 三、从企业管理角度透析现金流量表 1. 认识现金流量表 案例分析:为什么盈利能力比肩“贵州茅台”的公司也会破产? 2. 现金流量分析 1)获取现金能力分析 2)现金流质量分析 ——经营活动现金流量的质量分析(充足性、合理性、稳定性) ——投资活动现金流量的质量分析(战略吻合性、盈利/效益性) ——筹资活动现金流量的质量分析(适应性、多样性、恰当性) 案例分析:如何平衡好企业经营、投资、筹资三大活动现金流量之间的关系? 思维扩展:透过现金流量表看企业风险 1)如何判断现金流的正常与异常? 2)过度融资、过度投资的财务表现与化解方法 3)现金流断裂的主要原因有哪些?是否有前兆? 4)落实“以现金为基础”的经营,怎样管好营运资本?
第三讲:企业财务舞弊识别与风险防范 一、财务报表舞弊的类型 1. 舞弊动机 案例分析:某企业通过虚假信息骗取银行贷款被处罚的始末 2. 粉饰类型 1)粉饰经营业绩的手段 案例分析:某上市公司业绩造假被证监会处罚 2)粉饰财务状况的手段 案例分析:震惊A股的300亿“会计差错” 3. 常用手段(11种) 二、财务报表舞弊的识别 1. 财务报表舞弊的识别方法 1)报表数据勾稽法 2)企业环境识别法 3)粉饰动机推断法 4)比率变动识别法 5)现金流量识别法 6)项目剔除识别法 7)企业危险信号 实战工具:企业财务报表科目间常见勾稽关系分析 案例分析:某科技公司人为放大财务报表数据企图骗取信贷资金 2. 敏感财务指标的风险预警 1)预警内容 2)预警工具 3)预警信息分析 4)预警信息及相关指标设定 案例分析:创业板上市公司康芝药业高溢价收购的背后意欲何为? 课程要点总结 现场答疑解惑
资深的职业经理人和企管顾问
德国汉堡大学MBA
美国亚利桑那州立大学商学院访问学者
中国培训研究院企业创新专家、企业文化专家、谈判专家
欧瑞咨询特聘讲师
上海交大、复旦,浙江大学MBA等多家培训咨询机构特聘讲师
具备中英文双语授课能力
阿里铁军打造的秘密
第一讲:阿里管理的底层逻辑一、阿里管理的底层逻辑—儒、释、道二、阿里的企业文化的变革—从三个词到六脉神剑三、阿里文化对于不同层次管理者的要求—三板斧1.基层管理者要求:建团队、拿结果、招开人2.中层管理者要求:懂战略、搭班子、做导演3.高层管理者要求:造土壤、断事用人、定战略第二讲阿里的企业..
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