课程编号:61310
课程价格:¥26000/天
课程时长:1 天
课程人气:9
行业类别:不限行业
专业类别:资本运作
授课讲师:熊靖宇
第一讲:资管新规下的宏观经济 导入:解析GDP GDP=C+I+G+X 案例:如何能够影响一国的进出口? 1. 货币+政策 讨论:政府怎么让GDP增加? ——经济萧条?(货币政策&财政刺激)+景气过热?(加息&财政紧缩) 讨论:中国经济平衡下的抉择? 案例:凯恩斯的死穴-流动性陷阱 2. 景气循环 ——通货紧缩与通货膨胀的选择 案例:恶性通胀(德国) 一、货币的来源(货币学派) ——GDP=融资总量=消费+投资+出口(三架马车) 讨论:银行的紧箍咒是什么 讨论:什么是货币乘数 1. 基础货币vs. 虚拟货币 2. 货币螺旋膨胀(紧缩)理论 案例:美国-股市咆啸90年代与房地产泡沫演变史 二、资产负债表衰退 讨论:什么是资产负债表 讨论:为什么会出现资产负债表衰退 1. 影响经济关键的四本账目 账目一:居民资产 账目二:企业资产 账目三:国家资产 账目四:政府资产 2. 资产负债表衰退的征兆 三、国外金融危机(案例解析) 1. 日本泡沫破灭 案例+讨论:泡沫破灭后日本做了什么 案例+讨论:日本投资唯一的亮点是? 2. 欧债危机深渊 案例+讨论:欧债危机如何重创欧洲 案例+讨论:欧洲爬出深渊了么? 3. 美国次贷危机教训 案例+讨论:美国如何刺破房产泡沫 案例+讨论:美国政府如何拯救经济 四、中国经济的未来 案例+讨论:中国是否陷入资产负债表衰退 1. 中国关键账本杠杆率 案例+讨论:如何避免系统性金融危机 2. 信用收缩困局破局的关键(财政政策发力) 3. 如何摆脱中等收入陷阱(机遇-抓住第四次工业革命的契机)
第二讲:中国理财产品转型之路 一、美国次贷危机启示录 1. 美国房地产投机狂潮的由来 2. 房地产证券化-华尔街点石成金的魔法 讨论:美国次贷危机爆发的原因-产品多层包装 3. 美国固定收益产品全面暴雷引发的危机 案例+讨论:美国金融海啸给世界的教训 二、中国财富管理市场解析 1. 理财产品的底层投资逻辑 2. 明斯基时刻——金融炸弹的倒计时 3. 中国悖论——中国式债务危机的推导 讨论:债务拆弹的挑战是什么 讨论:非标转目标是否势在必行 三、资管新规下的中国财富管理市场 讨论:过去的财富管理市场 1. 要求打破刚兑 2. 控制资产期限错配 3. 发行机构资质审查,合规持牌经营 4. 非标限额与集中管理 案例:转型的产品类型与数量分析
第三讲:固定收益投资策略 一、固定收益牛市的基础 1. 消费增速全线下滑 2. 企业利润回落拖累制造业投资需求 3. 土地购置增速回落,地产投资加速下滑 4. 中美贸易摩擦,出口增速承压 5. 基建投资仅发挥托底作用而非刺激 6. 通货紧缩压力持续增大 讨论:为什么海量货币持续空转? 案例:资产负债表衰退下的债券牛市 二、债券投资 讨论:什么是债券 1. 债券投资分析框架 讨论:债券久期是什么? 讨论:银行怎么靠收益率期限差赚钱 1)债券的特性——偿还性、安全性、流动性、收益性 2)债券的种类——贴现债券、零息债券、附息债券 3)债券市场的分类——利率债、信用债、创新衍生 4)债券的订价核心——信用利差 案例:债券的灵魂-信用评级 2. 债券基金 1)债券基金分类 2)私募债券基金vs公募债券基金 3)公私募债券基金业绩表现 讨论:债券基金常用投资策略 三、中资境外债 1. 中资企业到境外发债的原因 1)境内发债监管趋严 2)受资本管制限制,直接购汇不便 3)长期具备融资成本优势 2. 中资境外债的投资(价值+识别) 1)识者不能买 2)能者不识货 3)出事先抽腿 4)市场供给多 5)机构投资受限 6)发债利率高 案例:泡沫破灭——曾经辉煌的地产境外债 讨论:如何重构中资境外债 3. 从信用背书到国家背书 案例:中国城投境外债 四、顶级资本游戏——困境投资 讨论:什么是困境债务投资 1. 困境基金与并购基金的区别 案例:史上最成功的并购投资-黑石集团与希尔顿酒店 案例:美国三大汽车背后最大的供货商-德尔福 2. 困境投资的入场时机 3. 困境投资的过往历史表现
20年的宏观经济研究应用经验 专业科班出身:中欧国际工商学院金融MBA 曾任:中鼎控股 | 研究院院长 曾任:诺亚财富(上市) | 首席投资顾问 曾任:荷兰全球保险集团(上市) | 宏观研究部经理 曾任:安联基金(上市) | 国际投资部副理 曾任:中国信托商业银行(上市) | 理财顾问 擅长领域:宏观经济分析、债券投资、私募股权投资、财富管理、资产配置、人工智能等 ——被专业有影响力的平台/院校认可并长期合作—— 1)多所知名院校长期特邀的财经领域讲师:中山大学、海南大学、内蒙古大学、中南大学等 2)电视台财经栏目常驻嘉宾:台湾东森财经台、台湾正声广播电台 ——具有深厚的知识底蕴,经得起推敲—— 1)著有著作-《一本书读懂宏观经济》(再版2次)、《金融核灾》(再版5次) 2)宏观经济板块的研究成果产出-带领团队独立撰写投资白皮书《2022年-动荡中的曙光、2023年-危机与泡沫、2024年-完美风暴与王者归来》 ——在企业实战中具有强有力的成果—— 1)多个“亿级”规模的金融产品搭建并落的操刀者:主导多项国内、国外金融产品募集成功,涉及总金额300亿人民币、90亿美元
实战经验: 熊靖宇老师不仅拥有深厚的金融行业背景和丰富的实战经验,还具备深刻的战略洞察力和国际化视野;同时擅长将新型工具和创新思维融入商业实践,使他在宏观经济与资本运营领域能够为企业带来前沿的解决方案和高效的资本运作策略; 曾服务过中国铝业、招商银行工商银行、花旗银行、渣打银行、内蒙古大学总裁班、海南大学EMAB班等,以及在广州、深圳、上海、北京等城市开展公开课,累计授课120+场 ——任职中鼎控股时—— 1)从0到1建立研究体系并分配研究模块,搭建重点各大类资产板块的研究框架(包括二级市场、债券、私募股权、房地产、全球宏观策略、海外配置等板块),带领团队独立成功撰写并发布投资白皮书《2022年-动荡中的曙光、2023年-危机与泡沫、2024年-完美风暴与王者归来》 2)参与公司产品立项、评审、风控与Kickoff会议,对公司各类产品深入研究并提供风险控制建议,助力公司合理规避降本86%市场风险; ——任职诺亚控股时—— 1)主导创办诺亚海外业务部,从产品上线、材料制作、全国营销推动、相关资源投放、区域培训、支持大型路演活动到重要客户陪访,为诺亚业务推动的核心部门,带领海外业务部完成美元产品募集超过40亿美元, 2)负责国内二级市场全国营销推动,改变过去以管理人业绩导向的营销模式,转化为利用宏观趋势带动二级市场销售,带领团队完成全国超过200亿人民币产品募集。 3)协助拓展美国板块PE/VC与地产等美元产品募集,两年时间从零到有,实现超过6亿美元产品募集规模。 ——黑石集团:在中国第一支私募基金成功募集2.15亿美元 ——橡树资本:在中国第一支QDLP基金成功募集2.2亿美元 ——瑞士合众:在中国第一支全配置基金成功募集2亿美元 ——美国光速:在中国第一支全球成长基金三倍超额认购下完成募集
主讲课程 《2024年宏观经济趋势分析》 《2024年经济趋势与资产配置策略》 《资管新规下——企业理财如何变局》 《新经济格局下——股票投资的高胜率法典》 《资产负债表衰退下——私募股权与地产投资的破局之路》 《人工智能与尖端科技投资》